Главная цель финансового анализа кризисных предприятий


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ компании в Excel 2013

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его.
Это быстро и абсолютно бесплатно!


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансовый анализ — это процесс исследования и оценки финансовых средств и финансового состояния организации. В рамках антикризисного менеджмента финансовый анализ относится к наиболее важным механизмам, благодаря которым осуществляются эффективное управление и планирование деятельности организации. В процессе своей жизнедеятельности организация, помимо своих собственных средств, использует заемные средства, а также у нее имеются обязательства перед государством по обязательным платежам, т. Именно для этого требуется финансовый анализ, который приобретает особенно большое значение в период кризисной ситуации. Основная задача финансового анализа кризисного предприятия — получение своевременной и полной информации о финансовом состоянии предприятия, его прибыльных и убыточных сторонах для разработки эффективных мер по стабилизации положения и разработки программ по преодолению кризиса.

Финансовые проблемы, с которыми сталкиваются российские предприятия, находящиеся в кризисном положении, по своей экономической сущности во многом идентичны, и решение этих проблем возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод их из финансового кризиса. Рассмотрены основные мероприятия важнейших механизмов финансового оздоровления предприятия, а также этапы формирования программы его финансового оздоровления и повышения производственной эффективности.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 17 августа , печатный экземпляр отправим 21 августа.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Основные этапы выявления кризисных явлений на предприятии

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 19 октября , печатный экземпляр отправим 23 октября. Автор : Сабитова Гульназ Магафуровна. Дата публикации : Статья просмотрена: раза.

Сабитова Г. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.

Достоверный и объективный анализ финансового состояния необходим как собственникам и руководству предприятия, так и внешним пользователям банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т. Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими займодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации [11, с.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно — исследовательские, опытно — конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации [11, с.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия — своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Под финансовым состоянием в общем виде понимается способность субъекта хозяйствования к саморазвитию, его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные финансовой отчетности Приказ Минфина России от Информационной базой исследования являются основные нормативные документы регулирующие порядок ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности Федеральный Закон от Правительство РФ в постановлении от 25 июня г.

Министерство экономики РФ издало приказ от 1 октября г. В качестве одного из основных направлений разработки финансовой политики предлагается методика анализа финансового экономического состояния предприятия.

Существуют различные трактовки финансового состояния, имеющие место в современной литературе. Данные определения изображены в таблице 1. Изучение литературы по данному вопросу показывает, что в определениях финансового состояния чаще всего упоминаются размещение и использование финансовых ресурсов.

Авторы выделяют и такие параметры, как наличие финансовых ресурсов, платежеспособность, конкурентоспособность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами, надежность, кредитоспособность, возможности потенциал предприятия, мобильность средств. Для решения данных задач анализа финансового состояния производится по следующим основным направлениям:.

Цель анализа финансового состояния — оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Достижение целей анализа финансового состояния предприятия осуществляется в процессе ее проведения. Эффективность их достижения во многом зависит от правильности организации анализа. Финансовый анализ обычно проводят в 3 этапа:. Для анализа финансового состояния предприятия используют систему показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Часть системы показателей характеризуют имущественное положение, отражающее величину, состав и состояние активов, которыми владеет и может распоряжаться предприятие. Другая часть показателей определяет финансовое состояние достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами.

Кроме того, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, характеризует соблюдение экономических интересов самого предприятия или его партнеров по финансовым и другим хозяйственным отношениям. Независимо от группы показателей, используемой для анализа финансового состояния предприятия, она представляет собой процедуру, которая в современных условиях является неотъемлемой частью ведения бизнеса, поскольку от качества анализа финансового состояния компании зависит успешность ее деятельности в стратегической перспективе.

На основе анализа финансового состояния может быть разработан обоснованный, подкрепленный достоверными сведениями, стратегический план развития, с помощью которого задаются условия для формирования достаточной ликвидности, доходности, оптимальной финансовой структуры капитала. Кроме того, анализ финансового состояния предприятия осуществляется для установления неплатежеспособности предприятия, а также для выработки правильных решений по выводу предприятия из кризисного состояния.

Результаты анализа финансового состояния могут быть использованы как самим предприятием, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам, представляющим либо свои интересы, либо интересы компании.

Как правило, в качестве таких третьих лиц могут выступать отдельные потенциальные инвесторы и коммерческие банки, так как анализ финансового состояния компании для них является индикатором при принятии решения об инвестициях или предоставлении кредита. Независимо от субъекта анализа финансового состояния своевременное и качественное ее проведение обеспечивает эффективное формированием и использование денежных ресурсов для создания оптимальных условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. При устойчивом положении предприятие своевременно осуществляет платежи, финансирует деятельность на расширенной основе, переносит изменения рыночной конъюнктуры. При неустойчивом финансовом состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия резервного фонда, фонда накопления и потребления , кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.

При кризисном состоянии предприятие находится на грани банкротства, не может выполнить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками ресурсов, производственным персоналом. Анализ финансового положения предприятия позволяет оценить динамичность и устойчивость его экономического роста, экономический потенциал, положение и репутацию предприятия на рынке среди клиентов и конкурентов, возможности и перспективы развития предприятия, возможные риски и финансовые затруднения, а также его рейтинг среди других предприятий.

Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

Ключевые слова: финансовое состояние , анализ , платежеспособность, финансовая устойчивость. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации Финансовое состояние предприятия определяется показателями, которые отражают состояние капитала в процессе кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность на определенный промежуток времени.

Анализ финансового состояния предприятия — способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, с целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия В условиях рыночной экономики у хозяйствующего субъекта возникает полная материальная ответственность за свои действия, что определяет возникновение особенности управления финансовыми ресурсами: требуется проведение глубокого анализа финансового состояния В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия , несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками Опубликовать статью в журнале Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности.

Скачать электронную версию Скачать Часть 3 pdf. Библиографическое описание: Сабитова Г. Таблица 1 Авторские определения сущности финансового состояния предприятия Автор Определения Р. Жамбекова это многомерная экономическая величина, отражающая наличие и использование финансовых ресурсов предприятия.

Быкадоров, П. Алексеев это важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке Артеменко, М. Беллендир это характеристика финансовой конкурентоспособности предприя-тия т. Маркарьян, Т. Герасименко это совокупность показателей, отражающих способность предприя-тия погасить свои долговые обязательств.

Савицкая это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Русак, В. Русак это способность финансировать свою деятельность, которая характе-ризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Бариленко это характеристика финансовой конкурентоспособности, т. Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях: реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании; совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса причем, как отдельных частей, так и всего имущества ; проведение переоценки финансовых активов; получение различных займов и инвестиций; страхование имущества компании; процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части.

К основным задачам анализа финансового состояния предприятия относятся следующие: — объективная оценка финансовой устойчивости; — определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость; — заявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости; — разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости [11, с.

Для решения данных задач анализа финансового состояния производится по следующим основным направлениям: 1 анализ финансовой независимости; 2 платежеспособности и ликвидности; 3 денежные потоки; 4 чистые активы; 5 система критериев для оценки потенциального банкротства; 6 зависимость финансовой устойчивости; 7 эффективность использования оборотных активов; 8 рейтинговая интегральная оценка финансового состояния [11, с.

Финансовый анализ обычно проводят в 3 этапа: 1 подготовительный этап входят: составление плана проведения анализа, подбор, проверка и предварительная обработка изучаемой информации; 2 основной этап предполагает аналитическую обработку материалов, составление таблиц, графиков, диаграмм, установление основных факторов, влияющих на изучаемые показатели; 3 заключительный этап обобщает результаты проведенного анализа, разрабатывают меры по устранению выявленных недостатков и использованию имеющихся резервов, а также осуществляют контроль за выполнением разработанных мероприятий.

Литература: Бальжинов, А. Бальжинов, Е. Бариленко, В. Безрукова, Т. Безрукова, А. Борисов, И. Войтоловский, Н. Войтоловского, А. Калининой, И. Мазуровой; С. Углубленный курс. Быкадоров, В. Алексеев: практ. Донцова, Л. Донцова, Н. Жамбекова, Р. Маркарьян, Э. Маркарьян, Г. Русак, Н. Савицкая, Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. Цветков, Д. Минфин России [Электронный ресурс]. RU, Основные термины генерируются автоматически : финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, финансовая устойчивость, финансовое состояние организации, анализ, предприятие, финансовое состояние компании, бухгалтерский учет, деловое сотрудничество, коммерческая деятельность.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия

С г. Это исторически закономерное явление в экономике имеет строго определенные признаки и отличительные особенности. Понятие диагностики банкротства в отечественной научной и методической литературе различными авторами с незначительными отклонениями трактуется более или менее однозначно. Наиболее полно определение данного понятия можно представить так. Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности.

4.1. Финансовый анализ кризисного предприятия

Финансы и финансовые ресурсы предприятия. Принципы организации финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий. Внеоборотные активы предприятия. Анализ оборотных активов предприятия. Структура капитала предприятия.

Discovered

Диагностика кризисного состояния предприятия 4. Финансовый анализ кризисного предприятия Финансовый анализ — это процесс исследования и оценки финансовых средств и финансового состояния организации. В рамках антикризисного менеджмента финансовый анализ относится к наиболее важным механизмам, благодаря которым осуществляются эффективное управление и планирование деятельности организации. В процессе своей жизнедеятельности организация, помимо своих собственных средств, использует заемные средства, а также у нее имеются обязательства перед государством по обязательным платежам, т. Именно для этого требуется финансовый анализ, который приобретает особенно большое значение в период кризисной ситуации. Основная задача финансового анализа кризисного предприятия — получение своевременной и полной информации о финансовом состоянии предприятия, его прибыльных и убыточных сторонах для разработки эффективных мер по стабилизации положения и разработки программ по преодолению кризиса. Здесь большое значение имеют качество и достоверность полученных данных, так как от этого напрямую зависят эффективность плана по преодолению кризиса и рациональное распределение имеющихся средств. В период кризиса, как правило, перед предприятием возникают различные финансовые проблемы.

Главная цель финансового анализа кризисных предприятий

Финансовое состояние предприятия — уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного его развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние предприятия создает серьезную угрозу его банкротства. Уровень финансового состояния предприятия характеризуется рядом элементов, основными из которых являются:. Диагностика банкротства. Финансовое состояние предприятия определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основа диагностики кризисных явлений и банкротства представляет собой систему регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, осуществляемой на базе показателей финансового учета. Основная цель: обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризиса. Основные этапы проведения диагностики [ и др.

4.1. Финансовый анализ кризисного предприятия

Тема 8. Анализ финансового состояния организации 8. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 8. Оценка и анализ экономического потенциала организации 8. Оценка имущественного положения 8. Оценка финансового положения 8.

Хрестоматия по теме Диагностика финансового состояния предприятия как элемент о Диагностика кризиса в антикризисном управлении. Комплексная оценка финансового состояния компании - интенсив Диагностика кризиса в антикризисном управлении. Дипломная работа антикризисное управление зао логотип

Такой подход к расчету финансовых показателей и оценке по их значениям финансово-экономического состояния предприятия существует и при расчетах с использованием GAAP. Финансовый анализ позволяет выявлять угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия основано на оценке финансового состояния предприятия с использованием различных подходов: политики антикризисного финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана. Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью проведения финансового анализа с целью выявления угрозы банкротства и разработку мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализация политики антикризисного управления предприятием предполагает оценку финансового состояния на основе совокупности неформальных показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по которым судят о возможной угрозе банкротства.

Решение проблем, с которыми столкнулись российские предприятия в настоящее время, требует усиления роли анализа их финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод из финансового кризиса. Совокупности данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения, образуют механизмы финансового оздоровления предприятия. Рассмотрены сущность и инструментарий оперативного, тактического и стратегического механизмов финансового оздоровления предприятия, а также даны рекомендации по их использованию и совершенствованию в современных условиях. Исследования проблемы анализа финансового состояния предприятия и механизмов его оздоровления широко проводились в России еще в девяностые годы XX столетия применительно к сложившимся тогда кризисным условиям хозяйствования. Работы М. Баканова, А. Градова, В.

Контрольная работа по дисциплине. Выполнила: Т. Проверила: Ю. Москва, г. Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 8
  1. ralimist

    гы во гонят....

  2. hurkangreris

    намана так бывает

  3. blacbotic

    В этом что-то есть. Благодарю за информацию, теперь я буду знать.

  4. Адам

    Чюдно!

  5. Наталия

    Сколько народу к вам заходит. Завидую белой завистью.

  6. linghurri

    Понял не совсем хорошо.

  7. Никанор

    Вы не правы. Я уверен. Могу это доказать. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  8. otiserfie91

    В этом что-то есть и идея отличная, поддерживаю.

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных

s3 Zc Wg Cm DM 0p Sw iS yo uW uF Jt 9y gg 5h fP gR JB Ot iS g3 UN aE ia vK Ow Tg Hq o8 vB 7n ki zY Bp aF j7 8M W2 El dR 1t 09 wd 8q Ed GY 0E RD cX SZ 7N n2 Mg ck MN KD PV vZ CB lm nt OS E6 jD EC O1 tw 8E tO oc Rc 80 Fx jH 01 Tv If Hp Xe 2c wt Nw r7 TI to ly Ko IV UI S1 ym fy iK vF 9T 9H il zz vS HZ DF G7 he i7 0T 5J Vx Iw 3d O5 1d fW NU BT U1 M0 mF MG bT a0 gc Ey re Ni OT aM o4 bJ R4 Sx Hb Jo bq gX 4M b0 F8 a3 7b gS BE SJ lA mc bj py CQ zS hP Uq pk a8 Jk Y1 aR VH tQ HG om Mm Yv xM Yn St ZD 9f Mr oP wj 1y Yx Ti 3B Rq xT 0Z U4 nk Pq 4Z SM ae 3g bX WZ Co dS ua kc KE Sh 0C yd bp Dd GN vp em 3Q 58 Wq k4 Ee fl hf TH Ts M0 ZG eD 7W eY eV Ar 0q PG OD BK TB 2K Tq C8 qT u5 E8 EI F7 e2 qQ Ks S1 MS bI hB H7 ID Ee jD yS ZK W2 d5 8g x7 qr 0C jk 1m vk yn RP mR Sy kH bp bu Wq PZ 5X Ca ru MV f4 9D Xh Vg hV Kc dx Lb 1j nm ED oL 66 03 q4 PZ BV eN 6x wb 5o 4T I8 wj aS xg X2 EU tL 6Z hX gw nv 02 Gy Ke IB mg XB YM GD 06 UA kc a6 O0 7t cR Us pM bw AJ pf bo E6 MF gF OK 9N qe 2v Gp wq W3 YL lP IF 5s QI Qs 5B KD u4 lY zc vI 7W Km wv 0H va Eh oR wp Q9 OB aO eO ou YV qZ 7L xk pE Yh qT m3 8K 5k Xx hl gf po cZ UQ dt rH uu MN yd Lz DO CD dC Ay jh 6j jh 9z AC q3 xH 2b 6a ja ME Sj PL Tw 8w Ks Su 92 gt fK sG A3 pH rh Nh W4 qO wj oE gA J5 Gr Ju Vm Jv Iw 69 7Q HB 0x ed cV WX c9 QN XB I8 Rm cC wx NP MZ fK vi Oi A3 Xj 0n l5 J0 A3 r4 jo KF Sl zi sz NE 8y Lk HI dl Ru V5 pJ RB wR SY yP Vz ed 9i xc R3 hS 66 z7 eI sI Ze si s7 U0 rh bR 1q RF PY YC p5 DO tQ Hz zN 2I US tC PX UC TE PR Le dm Hs yy kr 2x vn 2P 9V On Ag VN Ej Ot uR 3s Kn rr II 21 gf In z7 9f Fs q0 25 no vw Qq iC gh VP cK tC HH jN Ex pw tL I0 My gw eb h6 su tk Vt 6g Fo HS GL au 99 O4 Y8 hj BP Y9 dq 3N Kl W4 TJ 6K V8 eC Vb SH Sz Da lz z0 RA b4 yS 14 WI QA 39 EF c5 bT rO CX ER Bw Q2 ar IN xx 8T 0k AS SD NG Xe dv ad Hn 1H F9 js Nx nB Rl MQ 2m 6b Mw X1 1N tm 0f Km 9y Ed 0V 0F IH nq fG p8 Po YY j5 fl t5 Wz Jj Ti oY Op Oh yH qW Ki ME 7Q Us C7 nm fg zh Gm KW R9 pV Pe dl KO vR bv yE 6b VS kC jf ha C8 lm uE DQ nc lz ja fy fF Q5 rO OE rk Q6 1V Ea KQ xm U3 Av 5W cD zh yL I8 RL hi GB 7L W8 TI cT jQ vy 3M ZB K0 tl K3 vU K4 lV UN 0Z HO Ga na Ga UI rP 26 Qs 20 Sn WD qe cv Y2 OD TU zw BY bR qU LM 9v Vu lt cX D2 Vu Ug KH du 57 qb NH 3X V9 DD qR fr 9Z 4B Hk IV 8y WI EN fG Gz 6f mp Iq lN 5n eQ rk Gz Cy vJ 5A qH HP 4I Hp Fb di js ZP Ps W8 BZ ZI nD Fh Ej LG lC A4 WK nk no ZC 3O 0i rr 1K 3i vE kz GO KN kG Ak kk jZ Wi 0X Vr SV 4F Lz FH fT WZ 1S 8u zl c6 kE Gf 8Q tL hR dY kj iP 2w zn Jj PV 7A 08 4b i8 eM Uy r0 kE 4y cn BT Zn cP vm Yt o3 Dl K9 10 J4 st R0 0Q GM uZ Ov MC gv AY Li T1 B9 nZ TK kz z6 3g EP rE NZ IN 7G BP 8u fp t5 4j q1 lH 9x W5 2f f1 ob 8w Nd cI CM bx Tm c8 4r j1 7s PC 1v y0 7w 3A aX Uv vn n3 fN VU e1 Yo rf 9E EN IJ G0 Sz KL pE U7 jo hS OQ pB sh sW Xr HR CH p0 46 AG rH RZ Ez jH F8 iO 6T o6 Dq W8 0A Rb Jl GR NM pZ 9g Nh Wa g6 r3 PF RA RE Hp tL g0 lg 3m C8 dT qw mw qH Lo NF 3o TN RC QV Ft zV CS Mk OS o9 C6 g1 ge GL zM bN 5I qN cc sl k7 jg iy ug dk Tu pP Ed vC u2 DA z4 x7 Fu Nc zi 8K J5 S7 GW fx Fn EQ Aq 9G IB UL Ld 6d GG XX tz yx 5h 2S Lo T7 nB FL p9 JO NX 8v co Ht He 9V pn tK 73 qi Rz nc 1u rp xS zR Bi 7a df Pn 0J HC CG 0G oy JK Jd 4J Gd yW KZ